独家揭秘!近3年百分百胜率,节后不知道买什么的抓紧收藏

独家揭秘!近3年百分百胜率,节后不知道买什么的抓紧收藏
我涨上去是为了更快地跌下来!!!

自从今年6月28日站上3409点以后,不知道是不是高处不胜寒,紧接着A股又下来了,3个月的时间直接来到了3000点附近,阳线和阴线比重是32对34,但是却愣是跌了将近10%,我只能说,不愧是你,大A~~~

独家揭秘!近3年百分百胜率,节后不知道买什么的抓紧收藏

数据来源:wind;2022.06.28-2022.09.28

随着最近大盘回调到了3000点的位置,无论是场内的资金还是场外的投资者,避险情绪急剧升温!

最明显的一点,资金加速从股票型与混合型基金流入债券型基金。

安信证券的研报统计,从基金市场规模仓位占比来看,股票型基金规模占比从年初9.24%,下滑到5月份低点8.21%,随着7-9月新发和申购的小幅回暖,股票型基金规模占比回升至8.5%,但依旧低于年初规模占比。

而混合型基金规模占比从年初的24.53%一路下滑至9月的20.61%。相比之下,债券型基金的规模占比从年初的26.9%持续上涨到29.4%

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面对这样的恐慌情绪,再加上临近十一长假,不少人都在问:现在的市场环境,到底是持股过节还是持币过节?

关于这个问题,安信证券在最新的研报中,结合了当前的市场以及历史给出了答案。

安信证券研报中指出,从历史的规律上看,复盘近20年国庆前后的市场表现后,国庆节前后A股存在明显的日历效应,节前普遍下跌且成交低迷,节后市场大多上涨。

看收益率

Wind全A指数在近20年、近10年、近5年、近3年的节前一周交易胜率分别为40%、40%、40%、0%,而节后一周的交易胜率为75%、90%、80%、100%。

从收益率来看,国庆节前5个交易日出现普跌,节后5个交易日反弹上涨明显。

根据统计数据,各个指数的平均收益率在节前和节后都出现了不同程度的反转,其中万得全A指数在近20年、近10年、近5年、近3年的国庆节前一周平均收益率分别为-0.46%、-0.57%、-1.53%、-2.65%;在节后平均收益率分别为0.93%、1.92%、0.32%、2.89%

中小盘指数在节前收益率下跌最明显,中证500、中证1000、国证2000在近3年节前的平均收益率为-4.30%、-4.54%、-5.25%;大盘指数在节后上涨幅度较大,上证50、沪深300在近3年的节后收益率分别为3.53%、3.07%。

风格层面,金融、消费、大盘风格占优。周期和成长在节前的下跌幅度居前,近3年节前下跌幅度分别为-4.97%、-3.49%;而节后金融消费反弹较大,近3年节后涨幅分别为3.42%、3.49%

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看交易胜率

从交易胜率来看,各主要指数和风格的近3年节前一周交易胜率都在33%以下,并且不管是市值还是风格,各指数的节前交易胜率在时间上呈现下降趋势,交易胜率逐年降低。节后的交易胜率较高,普遍在60%以上。

从市值上看,大盘股节后恢复优于中小盘股,中小盘在近几年的节后交易胜率有所下降。上证50和沪深300在近3年的节后一周交易胜率都为100%

从风格上看金融消费的节后交易胜率较好,在近20年、近10年、近5年、近3年都有优于其他风格的胜率。

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看换手率

从换手率来看,国庆节前后投资者情绪较为谨慎,国庆节前一周对比节前一月的日均换手率呈现萎缩趋势,节后有所提升。

从国庆前后的交易时间上来看,节前一个月的换手率明显高于节前一周和节后一周,节前一周成交量偏低,节后一周会有小幅度的反弹或者维持不变。

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因此,房地产稳,汇率稳,市场则稳,当前人民币在破7之后何时企稳成为A股的关键变量,10月中旬是一个重要的评估窗口期。

对于当前上证综指跌3100关口,临近3000点这条“马奇诺防线”,我认为基于当前A股市场估值均处于较低水平,对于A股市场没有必要过度悲观,维持“震荡休整是为了更好的前行”的态度。

当前来看,MLC加息会对情绪和风险偏好上会有所压制,对于高估值品种并不友好。我们认为节前依然存在避险情绪,维持当前属于防守反击,先防守后反击,10月中旬之前大盘价值或维持相对占优状态,但不改高成长中小盘中期占优。

超配行业:汽车(汽车零部件)、以储能为代表的绿电产业链、地产、光伏、食饮、军工、银行、油运、农化。

文章素材来源:《安信证券:持股过节么?–兼谈A股3000点马奇诺防线争议》

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